Aktien, Die Mini Optionen Handeln

Mini-Optionen: Ein nützliches Werkzeug für den Handel hochpreisige Wertpapiere Mini-Optionen sind Optionskontrakte, bei denen der Basiswert 10 Aktien eines börsengehandelten Fonds (ETF) ist. Dies ist der Hauptunterschied zwischen Mini-Optionen und Standard-Optionen. Die 100 Aktien als Basiswert haben. Mini-Optionen mit physischer Abrechnung begann am 18. März 2013 mit dem Handel auf der Chicago Board Options Exchange (CBOE), als Mini-Optionen auf die folgenden fünf Aktien und ETFs eingeführt wurden: Die Optionen-Symbol für diese Mini-Optionen ist leicht identifizierbar - die Zahl sieben ist einfach an das Sicherheitssymbol angehängt. So würde die Mini-Option-Serie für Amazon mit der Kennung AMZN7 starten, während das für Apple mit AAPL7 starten würde. Diese Mini-Optionen haben physische Abrechnung, was bedeutet, dass die tatsächlichen Aktien geliefert werden müssen, wenn die Position nicht vor dem Verfall geschlossen wird. Übung ist im amerikanischen Stil, was bedeutet, dass sie an jedem Werktag vor dem Ausübung ausgeübt werden können. (Siehe American Vs. European Options). Der Ablauf für die Mini-Optionen ist der Samstag unmittelbar nach dem dritten Freitag des Gültigkeitsmonats bis zum 15. Februar 2015. Am und nach diesem Datum ist der Ablauf der dritte Freitag des Gültigkeitsmonats. Basispreis und Basispreisintervalle für Mini-Optionen sind die gleichen wie für Standardoptionen auf dem Basiswert. Es gibt eine sechste Mini-Option, die im Jahr 2006 mit dem Ticker-Symbol XSP mit dem Mini-SPX-Index, der ein Zehntel der Wert der SampP 500 (SPX) Index Optionen als zugrunde liegenden Asset ist gestartet wurde. Der XSP unterscheidet sich von den fünf Mini-Optionen, die im März 2013 eingeführt wurden, darin, dass, wie viele andere Indexoptionen, nur Barauszahlung möglich ist und die Ausübung im europäischen Stil erfolgt, dh nur bei Verfall. Der Hauptgrund für die Einführung von Mini-Optionen für die CBOEs besteht darin, dass sie es ermöglichen, weniger Aktien der zugrunde liegenden Aktie oder ETF zu spekulieren oder abzusichern. Beispielsweise kann eine Standardoption zu einem Börsenhandel zu 100 mit 5 bewertet werden. Als Standardoptionsvertrag stehen 100 Aktien zur Verfügung, der Optionspreis muss mit der Anzahl der vertretenen Aktien multipliziert werden, was als Option bezeichnet wird Multiplikator. In diesem Fall würde ein Vertrag den Anleger 500 kosten. Was aber, wenn ein Anleger nur 50 Aktien hat und wünscht, diese lange Option abzusichern Der Erwerb eines Standardvertrages bedeutet, dass der Investor eine hohe Prämie für zusätzlichen Schutz zahlen würde, den er nicht braucht . Die Mini-Option eignet sich in diesem Fall, da der Anleger fünf Mini-Optionskontrakte kaufen kann. Da jede Mini-Option 10 Aktien repräsentiert, ist der Optionsvervielfacher 10. Betrachten Sie den 530 April 2014 Mini-Option-Aufruf auf Apple am 6. März 2014, wenn die Aktie bei 530,75 gehandelt wurde. Die Mini-Option wurde bei 14,85 angeboten, was bedeutet, dass es 148,50 für einen Vertrag von 10 Apple-Aktien kosten würde. Der Standardvertrag zum gleichen Ausübungspreis und Laufzeitpunkt lag bei 14,70, was bedeutet, dass er 1,470 oder fast das 10-fache der entsprechenden Mini-Option kosten würde. Beachten Sie, dass der Multiplikator für die XSP mini-Optionen 100 ist. Da diese Option ein Zehntel des SampP 500 hat, repräsentiert jeder Mini-Optionsvertrag 10 Einheiten des SampP 500. Die Mini-Optionen haben folgende Vorteile: geringerer Aufwand. Der größte Vorteil von Mini-Optionen ist, dass sie eine viel niedrigere Cash-Aufwand, etwa ein Zehntel der Menge für eine Standard-Option erforderlich erfordern. Besonders geeignet zur Absicherung von ungeraden Losen. Viele Anleger haben ungerade Lose - d. H. Weniger als das Standard-Los von 100 Aktien - von Aktien, die mit den dreifachen Ziffern handeln. Mini-Optionen eignen sich besonders zur Absicherung dieser Engagements am effektivsten, insbesondere für Strategien wie den Kauf von Put-Puts oder für das Schreiben von Anrufen, bei denen es notwendig ist, die genaue Anzahl der gehaltenen Aktien auszugleichen. Gutes Werkzeug für diejenigen mit begrenztem Kapital. Mini-Optionen sind eine gute Investition Werkzeug für diejenigen mit begrenztem Kapital, wie Studenten und kleine Investoren, um sehr hochpreisige Wertpapiere handeln. Auf der anderen Seite haben Mini-Optionen die folgenden Nachteile: Provisionen sind auf einer prozentualen Basis höher. Provisionen können wirklich addieren, wenn Handel Mini-Optionen. Zum Beispiel, wenn die Kommission, um eine Option Handel über einen Online-Broker ist eine Pauschalgebühr von 10, und ein Standard-Vertrag (von 100 Aktien) ist der Handel mit 10, die Kommission arbeitet auf 1. Aber wenn 10 Mini-Option Verträge verwendet werden, würde die Kommission 100 oder 10 des Wertes gehandelt werden. Auch wenn nur fünf Mini-Optionskontrakte verwendet werden, kostet die Provision immer noch 50 oder 5. Größere Bid-Ask-Spreads und niedrigere Liquidität. Mini-Optionen scheinen viel breitere Bid-Ask-Spreads und deutlich kleinere Open-Interest als ihre Standard-Option Pendants, die in niedrigere Liquidität übersetzt haben. Nur für sehr begrenzte Wertpapiere verfügbar. Ab März 2014 waren nur Mini-Optionen für sechs Wertpapiere (wieder AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP) verfügbar. Mini-Optionen sind ein geeignetes Instrument für den Handel und Absicherung sehr hochpreisige Wertpapiere. Allerdings, da sie nur auf eine Handvoll von Wertpapieren sind, können sie eine begrenzte Folge, bis theyre angeboten auf einer viel breiteren Palette von Aktien und ETFs. Mini Optionen Offizielle OIC Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen von der Options Clearing ausgestellt Gesellschaft. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Eine neue Cog-In-The-Wheel von Erfolg und Profit Kleine Investoren zu profitieren von Mini-Optionen Teure Aktien mit günstigen Optionen gespielt Die Option Industrie hat in den letzten Jahren deutlich zugenommen, da der Investor ein Verständnis und den Wunsch entwickelt hat, Optionen zu nutzen, um die zugrunde liegenden Aktienbewegungen zu nutzen und um ihre eigenen Portfolios abzusichern. Auch gab es mehrere willkommene Änderungen. In der Vergangenheit waren Sie nur in der Lage, Optionen mit Streikpreisen alle 5 oder manchmal sogar 10 zu verwenden. Irgendwann wurden die Spreads auf 2,50 reduziert und nun haben viele große Aktien Streiks an einem Dollar voneinander entfernt. Die Einführung von wöchentlichen Optionen auf big-name Aktien gibt Ihnen mehr Ausläufe pro Monat zu spielen. Ein Problem, das angetroffen wird, ist, dass eine Aktie Wertschätzung wird teurer für die casual Investor weiterhin investieren, wie der Preis steigt, auch wenn mit Optionen als Investment-Fahrzeug. Die neueste Innovation ist die Mini-Option. Die es den Anlegern erlauben, Optionen auf zehn Aktienanteile zu handeln und nicht die üblichen 100 Aktien. Diese Entwicklung ist ein großes Erfolgsrezept für den Investor Am 23. März 2012 und am 9. April 2012, NYSE Arca und der Internationalen Börse (ISE). Respektvoll eingereichte Vorschläge mit der SEC, um US-Aktienoptionskontrakte mit einem zugrunde liegenden Multiplikator von zehn Aktien und nicht den Standard 100 Aktien für Vanilla-Aktienoptionen aufzulisten und zu handeln. Sechs Monate später folgte die PHLX. OPTION TRADES FOR 39.00MONTH Klicken Sie hier, um herauszufinden, mehr Informationen Was sind Mini-Optionen Am 26. November 2012 wurde die Internationale Wertpapierbörse (ISE) die erste Börse, um eine Markteinführung des 18. März 2013 zu bestätigen, um den Handel in Mini beginnen Einstellungen. Seit der Annahme der SEC-Zulassung für dieses innovative neue Produktangebot koordiniert ISE mit seinen Mitgliedsunternehmen einen angemessenen Zeitpunkt für die Startbereitschaft. Mini-Optionen stellt eine Lieferung von 10 Aktien eines Basiswerts dar, während Standardverträge eine Lieferung von 100 Aktien repräsentieren. ISE wird zunächst Mini-Optionen für die folgenden Wertpapiere auflisten: Der SPDR Gold Trust (NYSE: GLD) der ETF für Gold Der SP 500 ETF Trust (NYSE: SPY) der ETF für die SP 500 Mini-Optionen hat die gleichen Ablaufdaten wie ihre Standard-Pendants, einschließlich Weeklies und Quartalen. Die Ausübungspreise entsprechen ebenfalls den Standardverträgen, ebenso die Angebots - und Angebotsangebote. Die Gebühren, die mit Mini-Optionen verbunden sind, werden bei der SEC eingereicht und zu einem späteren Zeitpunkt bekannt gegeben. Die Spezifikationen entsprechen den Standardoptionen neben dem Kontraktmultiplikator. Der OCC hat angegeben, dass eine Nummer zum Standardoptions-Handelssymbol hinzugefügt wird, um zwischen den Standard - und Mini-Optionskontrakten zu unterscheiden. Die Annahme ist, dass die anderen Börsen diesem Modell folgen werden. Noch ist die Austauschgebühr, die auf jeden Vertrag angewendet wird, noch unbekannt. Die ISE hat erklärt, dass sie ihre Mini-Option Gebührenstruktur einige Zeit, bevor der Handel beginnt. Die angemessene Annahme ist, dass die Gebühr für jeden Vertrag wird 110. der Standard-Optionskontrakt, aber angesichts der Tatsache, dass der Austausch Kapazitätsanforderungen für Anführungszeichen effektiv verdoppelt hat, kann die Gebühr nicht einfach durch zehn teilbar sein. Dies könnte ein großer Coup für die Börsen sein, wenn die Gebührenstruktur nicht signifikant unterschiedlich auf einer pro-Kontrakt-Basis als für Standard-Optionskontrakte ist, da es eine Explosion in Optionsvolumen in diesen Mini-Verträge angesichts der signifikanten Menge an ungerade-Los-Equity sein kann Transaktionen, die heute existieren. Die Argumentation hinter dieser Änderung steht in direktem Zusammenhang mit dem Anstieg der Aktienkurs und Volumen der einige der beliebtesten Namen auf dem Markt heute. Gary Katz, Präsident und CEO von ISE hat diese Ankündigung gemacht: - Wir freuen uns sehr, einen Starttermin vom 18. März 2013 bekannt geben zu können. Dieses aufregende neue Produkt wird Trading-Optionen auf beliebte, hochpreisige Namen wie Google und Apple erschwinglicher und flexibler für das Retail-Segment des Marktes zu machen. Wir freuen uns auf die Koordination mit unseren Mitgliedsfirmen, um im März ein reibungsloses Rollout der Mini-Optionen zu erreichen und mit diesem neuen Angebot die Reichweite und Attraktivität des Optionsprodukts für Privatanleger zu erweitern. Und wie wir wissen, sind viele der großen Namen beliebten Aktien extrem teuer. Dies ist eine fantastische Gelegenheit für Händler, die abgedeckte Anrufe gegen eine zugrundeliegende Long-Position verkaufen oder nackte Puts verkaufen wollen. Jetzt kann diese Strategie verwendet werden, um diese teuren Aktien spielen Sorge über die SEC wurde im Hinblick auf die Verwirrung, die zwischen den 100 und zehn Aktien Multiplikator Verträge auftreten können - dh Buchhaltungsfehler, Kundenfehler etc. Die ersten SEC-Einreichungen für die ISE und NYSE Arca veranschaulichen verschiedene Ansätze für dieses Problem. Erstere hat, dass der zugrunde liegende Multiplikator zehn mit identischen Streikpreisen zum ursprünglichen Kontrakt ist, während der spätere einen Multiplikator von 100, aber den Ausübungspreis 110. des normalen Optionsausübungspreises hat. Dieser Ansatz ähnelt der Methode, die OCC verwendet, um Aktiensplits zu behandeln. Die potenziellen Auswirkungen auf Retail-Investoren ist sehr groß, wenn Sie davon ausgehen, dass im Laufe der Zeit mehr und mehr Aktien und ETFs haben Mini-Optionen. Die typischen Konto halten oder verkaufen Optionen, nach verschiedenen Quellen der Industrie, hat zwischen 10.000 und 50.000 im Kapital. Hohe Preisnamen können in diesen Arten von Konten bis heute nicht gehandelt werden. Zum Beispiel, um einen gedeckten Aufruf auf Apple eine der großen Einkommensstrategien aller Zeiten verwendet, um Kapital zu eigenen 100 Aktien benötigen, oder rund 45.000 zu verkaufen, um offenen Vertrag zu verkaufen. Das ist jetzt auf 4.500 geschnitten. Noch wichtiger für Optionsverkäufer, wird die Volatilität dieser großen Bestände Filter bis zu den Mini-Optionen. Und Amazon, Apple und Google sind relativ volatile Aktien mit Optionen, die Fett Prämien auf ihre Anrufe und Putze tragen. Sell ​​setzt diese Namen jede Woche oder jeden Monat und Sie können Erträge zwischen 15 und 25 pro Jahr zu generieren, etwas, das nicht zur Verfügung stehen, um die typische Konto vor der Schaffung dieser Mini-Optionen. Dies ist eine fantastische Gelegenheit für Händler, die abgedeckte Anrufe gegen eine zugrundeliegende Long-Position verkaufen oder nackte Puts verkaufen wollen. Jetzt kann diese Strategie verwendet werden, um diese teuren Aktien spielen Wenn Mini-Optionen Handel klingt ansprechend für Sie dann: - Kontaktieren Sie Ihren Broker zu sehen, ob und wann sie reduzieren Provisionen auf Mini-Optionen Trades, und vertraut machen Sie sich mit diesen fünf Aktien und ETFs. Die Auswirkungen, die Mini-Optionen auf Aktien und Optionen Preise haben wird, ist ein Unbekannter. Allerdings erwarten Volumen und Volatilität zu steigen und der Verkauf von Puts und abgedeckten Anrufe lukrativer sein, sobald Mini-Optionen zur Verfügung stehen. Diese Kombination aus reduzierten Kapitalanforderungen und Provisionen ist ein Ansporn für Privatanleger, insbesondere solche, die aus einer Put - und Call-Selling-Strategie konsistente Erträge generieren. Erfolg ist einfach. Tun, was ist richtig, der richtige Weg, zur richtigen Zeit. Option Tipp für Ihren Erfolg Options-Trader sind nicht erfolgreich, weil sie gewinnen. Options-Trader gewinnen, weil sie erfolgreich sind.